Claves para entender el IBEX 35: guía para principiantes

Cuando en los informativos escuchamos que “el IBEX 35 ha subido un 2%” o que “ha caído por debajo de los 9.000 puntos”, para muchos suena como un dato abstracto que no les afecta. Sin embargo, el IBEX 35 es mucho más que un número: refleja la salud de las principales empresas españolas y, en consecuencia, dice mucho sobre la economía del país.

Este artículo está pensado como una guía sencilla para quienes quieren entender qué es el IBEX 35, cómo funciona y por qué es relevante tanto para inversores como para cualquier ciudadano.

¿Qué es el IBEX 35?

El IBEX 35 es el índice bursátil de referencia de España. Se creó en 1992 y está gestionado por Bolsas y Mercados Españoles (BME). Su función es medir el comportamiento de las 35 empresas más líquidas que cotizan en el mercado continuo español.

En la práctica, significa que agrupa a las compañías más grandes y representativas del país. Entre ellas se encuentran nombres tan conocidos como Inditex, Iberdrola, Banco Santander, BBVA, Telefónica, Repsol o Amadeus.

¿Cómo se seleccionan las empresas del IBEX 35?

Cada seis meses, un comité técnico revisa qué compañías forman parte del índice. Para entrar en el IBEX 35, una empresa debe cumplir ciertos criterios:

• Tener una capitalización bursátil significativa.
• Registrar un volumen de negociación elevado (que sus acciones se compren y vendan con frecuencia).
• Estar entre las compañías más líquidas del mercado.

Si una empresa pierde peso o liquidez, puede ser sustituida por otra que cumpla mejor los requisitos. Esto hace que el índice se mantenga actualizado y representativo.

¿Cómo se calcula el IBEX 35?

El índice no es un simple promedio de precios. Se calcula en función de la capitalización bursátil ajustada al free float de cada empresa.

• Capitalización bursátil: el valor de mercado de una empresa (acciones en circulación multiplicadas por su precio).
• Free float: el porcentaje de acciones realmente disponibles para negociar en el mercado, excluyendo las que están en manos de accionistas mayoritarios.

En la práctica, esto significa que empresas muy grandes como Inditex o Iberdrola tienen mucho más peso en el índice que otras más pequeñas.

¿Por qué es importante el IBEX 35?

El IBEX 35 funciona como un termómetro de la economía española. Si el índice sube, refleja que los inversores confían en las empresas que lo componen y, por extensión, en la economía del país. Si baja, suele ser señal de incertidumbre o de problemas en sectores clave.

Además, es importante porque:

• Es referencia para inversores internacionales que quieren entrar en España.
• Sirve de base para productos financieros como fondos indexados o ETFs.
• Refleja sectores estratégicos: banca, energía, telecomunicaciones, turismo…

Cómo invertir en el IBEX 35

Existen varias formas de hacerlo, según el perfil del inversor:

1. Acciones individuales: comprar títulos de una empresa del IBEX 35 (ejemplo: Inditex). Esto requiere análisis y gestión activa.
2. Fondos de inversión y ETFs: productos que replican el comportamiento del índice completo. Son una opción más diversificada y cómoda.
3. Derivados financieros: futuros y opciones sobre el IBEX 35. Requieren experiencia porque implican más riesgo.

Ventajas y riesgos de invertir en el IBEX 35

Ventajas:

• Representa a las principales empresas del país.
• Ofrece liquidez y facilidad de acceso.
• Existen productos de inversión sencillos para seguirlo.

Riesgos:

• El IBEX 35 está muy concentrado en sectores como la banca y la energía, lo que lo hace vulnerable a las crisis de esos sectores.
• Es menos diversificado que índices internacionales como el S&P 500.
• Su evolución depende en gran parte de la coyuntura económica española y europea.

Ejemplos históricos de evolución

• Burbuja puntocom (2000): el IBEX sufrió caídas fuertes como otros índices internacionales.
• Crisis financiera (2008): llegó a perder más del 40% de su valor en un año.
• Recuperación 2013-2017: subidas gracias al crecimiento económico en España.
• Crisis COVID-19 (2020): el índice se desplomó por debajo de los 6.000 puntos en marzo.
• Rebote 2021-2022: impulsado por bancos y energéticas tras la reapertura económica.

Conclusión

El IBEX 35 no es solo una cifra en la televisión, sino un reflejo de la confianza en las principales empresas del país y en la economía en general. Para un inversor principiante, puede ser una puerta de entrada a los mercados financieros de forma diversificada a través de fondos y ETFs.

Comprender su funcionamiento, sus ventajas y riesgos, es fundamental para dar pasos firmes en el mundo de la inversión. Y aunque su evolución está marcada por la coyuntura española y europea, sigue siendo el mejor termómetro para entender cómo late la economía nacional.